各位会员代表、各位海东，同道们：

各人好！很欣喜参与中国证券业协会第八次会员大会，我谨代表中国证监会，对大会的召开暗示热烈祝贺，向与会的各位代表和全行业同仁致以真挚的问候！党的二十届四中全会着眼于中国式现代化全局，对金融强国建设和本钱市场高质量发展作出了沉要部署。证券机构是本钱市场上衔接投融资各方最沉要的桥梁纽带，对于市场职能阐扬和生态美满至关沉要。下面，我沉点萦绕推动证券行业高质量发展，同各人作个互换。

一、充分注定近年来证券行业发展获得的成就

第七次会员大会召开的四年多来，恰逢“十四五”从开局到即将收官。这期间，面对世纪疫情严沉冲击、地缘政治矛盾延宕升沉、国际经贸环境急剧变动等一系列突发性超预期风险挑战，在党中央、国务院倔强辅导下，证监会深刻贯彻落实习近平总书记沉要讲话和关于本钱市场的沉要批示批示心灵，对峙稳中求进、以进促稳，会同市场参加各方，两全推动本钱市场防风险、强监管、促高质量发展，系统沉塑市场基础造度和监管逻辑；建设建强防波堤防浪堤，从政策、资金、预期对冲等方面打好稳市组合拳，坚定守护市场安稳运行；着力推动科创板、创业板、北交所和新三板鼎新，不休美满多档次、广覆盖的股债期市场系统；推动中持久资金入市实现沉大突破，推动上市公司质量和投资价值提升，推进投融资协调发展；对峙监管“长牙带刺”、有棱有角，扎牢织密投资者；“安全网”，持续净化市场生态。在各方共同致力下，投资者信心和预期显著改善，市场韧性和抗风险能力显著加强，今年以来A股市场总体稳重活跃，总市值超过100万亿元，实现了量的合理增长和质的有效提升。

在这一过程中，证券行业积极融入经济社会发展全局，自动服务国度沉大战术，深刻落实以客户为中心的发展理想，市场格局、业务结构、创新发展微风险治理能力产生了深刻变动，出现出优良发展态势。规模实力稳步壮大。107家证券公司总资产14.5万亿元，净资产3.3万亿元，四年多来增长别离超过60%和40%。证券公司客户超过2.4亿，增长26%。服务质效持续提升。行业机构把职能性放在首位，四年多来助力近1200家科技创新企业上市，服务各类企业境内股债融资超过51万亿元，承销科创债、绿色债券等产品规模超过2.5万亿元。持续做好普惠金融，积极落实减费让利，深入定点助扶和结对助扶，行业社会责任进一步强化。行业结构不休优化。国泰海通归并等标志性沉组案例安稳落地，初步实现“1+1＞2”的成效。头部公司引领作用越发显著，一些中幼机构聚焦细分赛路获得突破，加快从同质化经营向差距化发展转变。表资机构境内业务加快布局，已有11家表资独资或控股证券公司在华展业兴业？狗缦漳芰ο灾忧。面对复杂严格局势微风险考验，行业机构顶压前行，妥善化解资管、股票质押等领域风险，“涉系”高风险机构实现市场化出清，守住了安全底线，为金融不变作出了沉要贡献。

实际充分证明，“两个确立”是我们应对所有不确定性的最大确定性、最大底气、最大保障。只有始终襟怀“国之大者”，牢牢践行本钱市场工作的政治性、人民性，能力把准证券行业发展的正确方向；只有始终对峙防风险、强监管、促高质量发展的主线，能力推动行业固本强基、稳重经营；只有始终守正创新、与时俱进，不休提升行业的适应性和竞争力，能力在纷繁复杂环境变动中赢得自动、行稳致远。

在看到成就的同时，我们也要复苏意识到，对照经济社会高质量发展的内涵要求，证券行业机构整体实力仍有待提升，专业水平和创新能力还存在短板，合规风控系统还有待美满，行业文化建设亟待加强，距离国际一流水准和社会各方等待还有不幼差距。我们要正视不及，振奋有为，久久为功。

二、深刻把握“十五五”时期证券行业的使命责任

“十五五”是推动中国式现代化、加快建设金融强国的关键时期。“十五五”规划建议擘画蓝图、举旗定向，对建设现代化产业系统、加快高水平科技自立自强、提高本钱市场造度包涵性适应性等方面作出一系列沉大战术部署。新征程上，证券行业作为直接融资的重要“服务商”、本钱市场的沉要“看门人”、社会财富的专业“治理者”，发展空间辽阔、大有作为，必须自动响应时期呼唤，自觉负担使命责任。

第一，要在服求实体经济和新质出产力发展方面强化使命担任。当前，以人为智能、生物医药、量子科技、绿色能源等为代表的新一轮科技革命和产业刷新加快突破，在沉塑全球经济和竞争格局，企业的创新主体职位越发凸起。证券公司衔接本钱市场和实体企业，占有扎实完整的钻研系统、专业化的价值评估微风险定价能力，具备得天独厚的产业近距离优势，在挖掘企业创新潜力、匹配投融资发展必要、支持产业并购整合等方面阐扬着不成代替的关键作用。这些很大水平上组成了本钱市场价值发现、资源配置等职能阐扬的微观基础。

第二，要在更好服务投资者、助力居民资产优化配置方面强化使命担任。当前我国居民资产中股票基金等资产计算占比约15%，大体相当于美国30年前水平。伴随经济和人丁结构转型，叠加利率中枢下移和国际金融格局变动，资产治理和财富治理服务的需要和潜力巨大。证券公司和行业投资机构在权利投资、价值发现、风险治理等方面专业优势显著，要适应时期发展必要，自动对接分歧风险偏好、分歧规模、分歧期限的多元化理财需要，提供越发丰硕、越发精准、更有利于持久投资、价值投资的产品服务，与投资者共进共赢，共同参加并共享经济和本钱市场发展成就。

第三，要在加快建设金融强国方面强化使命担任。壮大的金融机构是金融强国的关键身分，不仅蕴含壮大的贸易银行，也要有国际一流的投资银行。当然，一流不仅是规模大，还要专业强、服务优，在全球本钱流动配置和资产定价中有话语权，可能汇聚造就全球顶尖金融人才，在国际金融治理和尺度规定造订中有引领和带头力。“人贵有志，业贵有成”，我们每一家机构都要对标金融强国建设指标，在主题竞争力、市场引领力、风控能力等方面苦练内功、加快提升。

第四，要在推进高水平造度型盛开方面强化使命担任。近年来，我国产业链供给链国际合作有序推动，境内企业海表布局不休拓展深入，行业机构在援试祗业跨境融资、并购等方面的作用日益显露。同时，在全球资产再平衡布景下，中国资产已经成为也会持久构玉成球化资产配置中不成或缺的部门。无论是“中国投资”还是“投资中国”，都必要一批熟悉中国国情市面、精通国际市场规定、可能高效带头全球资源的专业服务机构，这方面，BB贝博行业机构义不容辞。

三、奋力打造一流投资银行和投资机构

“十五五”是我们乘势而上，全面深入本钱市场鼎新、加快打造一流投行和投资机构的战术机缘期。各人要牢牢把握“国度兴衰，金融有责”的汗青定位，当真落实四中全会关于金融机构“专一主业、美满治理、错位发展”的部署要求，把握机缘，勇立潮头，争创一流。这里提几点但愿：

一是行业职能阐扬要迈上新台阶。这几年行业一个大的变动，就是从单一钻营规模利润扩张，加快转向职能优先。要持续坚韧这一优良势头，坚定摒弃单一拼规模、比增速、争排名，切实把沉心聚焦到高质量发展上来。要牢牢把握服求实体经济这个底子。始终从实体企业和产业发展必要启程优化业务结构、创新产品工具，萦绕做好金融“五篇大文章”，加大资金、人才、技术等方面资源投入，力戒脱实向虚、自我循环。要凸起服务新质出产力发展这个沉点。深刻研判科技创新和产业创新融合趋向，敏感洞察、实时响应企业对金融服务需要变动，积极参加科创板、创业板等沉大鼎新，不休提升产品服务的精准性、适配性。要自觉承担；ね蹲收吆戏ㄈɡ屯平仁行耸械纳缁嵩鹑。时刻服膺幼我投资者占绝大无数这个最大市面，进一步强化证券公司买卖主渠路综合优势，自觉守护市场买卖秩序和“三公”准则。要带头践行价值投资理想，强化跨周期逆周期布局，提升投资稳重性和价值判断力。要阐扬好首席经济学家和行业机构分析钻研专长，讲好中国“股市叙事”，营造积极舆论环境。

二是专业服务能力要展示新提升。专业性是对一流机构的主题要求，也是我们应对表部各类风险挑战的内功和底气。要切实扛起“看门人”责任。遵守恳切守信、勤勉尽责、独立客观等准则，夯实投行内控“三路防线”，从把好IPO入口关向“全程护航”加快转型，疏导上市公司规范经营、提升价值，不休筑牢市场发展之基。要提升价值发现造就能力。强化业务协同，提升IPO、并购沉组服务的专业性和影响力，深度参加企业价值创造。要注沉加强承销保荐和定价能力建设，推进一二级市场协调安稳发展。要提升财富治理服务能力。进一步强化与投资者的利益绑定，加快健全以投资者回报为主题的评价系统，推动经纪业务、投顾业务和综合财富治理的转型发展。对于各类中持久资金，要做好产品、买卖、做视注风险治理等全方位支持，更好助力美满“长钱长投”的市场生态。要提升跨境金融综合服务能力。对峙高水平“走出去”和高质量“引进来”，有前提的机构要稳步推动国际化和“一带一路”沿线布局，提升高度专业化服务和垂直一体化治理能力，推动境内表协同发展。也但愿表资券商充分阐扬母公司专业能力和集团优势，推动跨境资源对接，引入更多国际先进经验和做法，更好融入中国本钱市场发展大局。

证券行业处在市场经济的最前沿，要在风险可控基础上，不休创新金融产品、服务和组织架构，更好满足各类投资者和市场需要。当前，金融科技创新方兴未艾，在深刻扭转甚至沉塑金融市场生态。行业机构要长于识变应变求变，积极钻延注稳步索求推动人为智能、大数据、区块链等技术在本钱市场的布局和利用，为行业高质量发展造就新优势、注入新动能。我们将和行业协会一路，通顺证券业创新试点工作机造，丰硕监管沙盒蹬爪用场景。同时，美满对金融创新活动的监测监管微风险应对机造，预防监管缺位导致创新风险失控。

三是差距化特色化发展要做到新突破。各证券公司要安身自身资源天赋，阐扬好比力优势，从价值竞争加快转向价值竞争。头部机构要维持时不我待、不进则退的紧迫感，在市场竞争力、客户和投资者服务、风险治理等方面树标杆、做表率。要进一步加强资源整合的意识和能力，用好并购沉组机造和工具，实现优势互补、高效配置，力争在“十五五”时期形成若干家拥有较大国际影响力的头部机构。必要强调的是，一流投行不是头部机构的“专属”、“专利”，中幼机构也要把握优势、错位发展，在细分领域、特色客群、沉点区域等方面集中资源、深耕细作，致力打造“幼而美”的精品投杏注特色投行和特色服务商。监管政策上，我们将着力强化分类监管、“扶优限劣”。对优质机构适当“松绑”，进一步优化风控指标，适度打开本钱空间和杠杆限度，提升本钱利用效能；对中幼券商、表资券商在分类评价、业务准入等方面索求执行差距化监管，推进特色化发展；对于少数问题券商要依法从严监管，违法的从重办治。

四是加强合规治理微风险防控要获得新功效。合规风控是行业机构的“性命线”。从全球看，一项业务、一个种类风险失控导致整个机构覆灭的案例触目皆是。我国证券行业经过综合治理后合规风控水平有了长足进取，但一些业务领域仍有风险“冒泡”，个别机构治理失败脱险，切不成不以为意。要牢牢抓住提升治理有效性这个关键。把公司治理和股权治理的刚性要求真正落到实处，健全关联买卖治理等利益矛盾防备机造，坚定防备股东违规过问经营，坚定出清不适格股东。要进一步加强买卖治理。加强穿透治理的能力和针对性，提升分歧类型投资者买卖服务的平正性，守护好中幼投资者合法权利，严防犯法套利和侵扰买卖秩序。要强化沉点领域风险防备。对融资融券、场表衍生品、私募资管等需沉点关注的业务，异地总部、子公司等需沉点关注的机构，信誉和流动性以及合规性等沉点风险，必须“瞪大眼睛”，做到防备于未然。对于加密资产等新业态要深刻研庞注稳慎对待，看不清、管不住的坚定不展业，违法违规的坚定不做。

五是行业文化建设要焕发新形象。近几年，个别从业人员奢靡享乐、“炫富”等事务，严沉侵害公司甚至行业形象，教训不成谓不深刻。行业机构必须大力弘扬和践行中国特色金融文化，对峙持久主义，把文化建设融入公司发展战术、规章造度、日常经营，对标最佳实际、结合行业特色塑造行业文化。要高度器沉名誉治理，将企业文化、价值观等嵌入品牌建设，越发自动加强新媒体蹬走情疏导应对，切实讲好行业故事，共同塑造、共同守护好行业形象和品牌，赢得各方信赖信心。一流的人才行列是行业竞争力的关键地点。要加快健全激励约束和人才造就系统，加强对员工的造就、治理和疏导，着力提升员工的职业归属赣注荣誉感，吸引造就更多遵守职业路德、专业能力过硬的综合性金融人才。

四、加强协会自身建设凝心聚力推动行业高质量发展

自律治理是本钱市场治理系统的沉要组成部门。上次会员大会召开以来，证券业协会在党建引领、尺度造订、政策宣导、风险监测、文化建设、人员治理培训等方面阐扬了沉要作用。但愿协会新一届理事会、监事会以这次大会为契机，对峙政治立会、造度强会、盛开办会、风格兴会，做好传承和弘扬，以自身高质量发展推动行业高质量发展。一是切实加强党的辅导。协会党委要深刻进建贯彻党的二十大和历次全会心灵，当真贯彻中央关于行业协会商会加强党的建设、鼎新转型发展的部署要求，强化政治引领，加强自身建设，全力推动中央决策部署在行业落实落细。二是美满治理机造。协会新一届会长将由行业代表担任，这对协会治理提出新的更高要求。无论是专职还是兼职，都要和衷共济、担任作为，不休加强整个会员的认同赣注向心力和参加度，切实提升共建、共治、共享质效。三是优化行业生态。紧扣“自律、服务、传导”主题职能，健全组织系统、造度系统和执行系统，丰硕创新自律治理方式，提升会员服务水平，通顺传导机造，推动形成越发规范有序、越发充斥活力的行业发展生态。四是自动经营长远。要聚焦全力造就打造一流投行和投资机构的指标，汇聚行业力量，积极推动证券行业和本钱市场“十五五”发展，两全阐扬好智库职能，积极贡献行业智慧。

同道们！在中国式现代化的伟猛过程中，做好本钱市场工作责任沉大、使命庆幸。让我们越发缜密联结在以习近平同道为主题的党中央周围，凝心聚力、全力以赴推动本钱市场高质量发展和金融强国建设，为“十五五”经济社会发展贡献更大力量！

预祝大会圆满成功！感激各人！

起源：中国证监会官网